بررسی میزان تورم در آمریکا

1402/08/16 | 9 |

بررسی میزان تورم در آمریکا

تورم به عنوان شاخصی برای سنجش کارایی اقتصاد کشورهاست. به همین دلیل برای مقایسه قابلیت های اقتصادی یه کشور نرخ تورم رو به همراه شاخص های دیگه مثل شاخص تولید ناخالص داخلی هم محاسبه کرده و بین کشورهای مختلف رتبه بندی می کنه. به این ترتیب، میشه تورم رو پدیده ای دونست که ناشی از عدم تناسب بین حجم پول در گردش یا عرضه خدمات و کالا به وجود میاد. اگه تورم بالا باشه، بانک مرکزی کشور نرخ بهره رو افزایش میده و بالا بردن نرخ بهره باعث میشه تا قیمت ارزهای دیجیتال یا دارایی های پرریسک پایین بیاد. بنابراین، افزایش نرخ تورم به معنی کاهش قیمت ارزهای دیجیتال هست. به گزارش جهان صنعت نیوز، به نقل از اکونومیک، دفتر مدیریت و بودجه کاخ سفید در به‌روزرسانی بررسی نیمه‌فصل خود فاش کرد که پیش‌بینی تورم آمریکا خود را برای سال ۲۰۲۳ از سه درصدی که در اوایل ماه مارس پیش‌بینی کرده بود به ۳.۳ درصد افزایش داده است. همچنین دفتر مدیریت و بودجه کاخ سفید برای سال ۲۰۲۴، برآورد تورم آمریکا از ۲.۳ درصد به ۲.۵ درصد افزایش یافت. در همین حال، کسری بودجه برای سال ۲۰۲۳ تحت سیاست‌های جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات‌متحده، اکنون ۱.۵۴۳ تریلیون دلار تخمین زده می‌شود که در مقایسه با پیش‌بینی‌های مارس، ۲۶ میلیارد دلار کاهش یافته است. انتظار می‌رود که در سال ۲۰۲۴، کسری بودجه به ۱.۸۷۷ تریلیون دلار برسد که حدود ۳۱ میلیارد دلار بیشتر از آنچه است که در ماه مارس پیش‌بینی شده بود. در این بررسی اشاره شد که پیش‌بینی تولید ناخالص داخلی (GDP)، برای سال ۲۰۲۳ بدون تغییر در ۰.۴ درصد باقی ماند اما از ۲.۱ درصد به ۱.۸ درصد برای سال ۲۰۲۴ کاهش یافت. بررسی‌ها حاکی از آن است که در سال۲۰۲۳ روند تغییرات تورم در کشورهای جهان شکل متفاوتی دارد. مطابق بررسی‌ها، تورم کشورهایی نظیر آمریکا که در به کارگیری ابزارهای پولی پیشرو بودند، در سال۲۰۲۳ یک مسیر نزولی با شیب بیشتر را طی می‌کنند؛ اما امکان دارد این روند در کشورهای اروپایی یا بریتانیا با چسبندگی بیشتری روبه‌رو شود. عوارض جنگ اوکراین و نوسانات قیمت انرژی، ابهامات کاهش تورم در اروپا را در ۲۰۲۳ افزایش داده است. حال آنکه جدیدترین آمارها نیز نشان می‌دهد که نرخ تورم آمریکا در ماه آوریل به کف دو سال اخیر رسیده و نرخ تورم هسته (تورم بدون گروه‌های غذایی و انرژی) نیز افت کرده است. پیش‌بینی حاکی از آن بود که نرخ تورم در ماه آوریل به سطح ۵درصد برسد؛ اما کاهش تورم آمریکا بیشتر از انتظارها بود و نرخ ۹/ ۴درصدی را در این ماه ثبت کرد. همچنین این احتمال وجود دارد که نرخ تورم کشوری نظیر روسیه که درگیر جنگ است یا ترکیه که نتوانسته است از سیاست‌های مناسب بهره بگیرد، در سال جاری شکل صعودی داشته باشد.

شاخص تورم سالانه آمریکا

• شاخص تورم سالانه آمریکا نشان دهنده قیمت کالاها و خدمات مصرفی در یک دوره زمانی خاص به چه میزان تغییر کرده‌اند. .آمار اعلام شده دو بخش CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی) و Core CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده مرکزی) را شامل می‌شود. CPI هسته‌ای همانند CPI است، با این تفاوت که عوامل غیرثابتی مانند قیمت غذا و انرژی را نادیده می‌گیرد و تمرکز خود را بر روی عوامل پایدارتر قرار می‌دهد. برای دنبال کردن این موضوع به خبر (شاخص تورم سالانه آمریکا اعلام شد | نرخ cpi آمریکا به ۴ درصد رسید) مراجعه کنید.
• آمارهای مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده یا (CPI) در ایالات متحده آمریکا برای ماه آوریل ۲۰۲۳ اعلام شدند، این آمارها نشان می‌دهند که نرخ تورم در این کشور نسبت به آوریل سال گذشته میلادی ۴.۹ درصد افزایش یافته است، که کمتر از ۵ درصد مارچ امسال است. همچنین، نرخ تورم ماهانه برای آوریل امسال ۰.۴ درصد اعلام شده است که کمتر از ۰.۱ درصد ماه مارچ است. این آمار که یکی از عوامل مهم تعیین نرخ تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو در تعیین نرخ بهره است بر روی بازار کریپتوکارنسی به خصوص قیمت بیت کوین تاثیر مستقیم دارد.
• بالا رفتن شاخص CPI نشان دهنده افزایش قیمت‌ها در کشور است. شاخص خالص قیمت مصرف‌کننده یا(Core CPI) نیز بر خلاف انتظارات ۵.۵٪ اعلام شده است. شاخص قیمت مصرف‌کننده یا (Core CPI) شاخصی است که هزینه‌های مربوط به حامل‌های انرژی و حمل و نقل را در نظر نمی‌گیرد. بنابراین، این شاخص می‌تواند تخمین بهتری از وضعیت اقتصاد داخلی ایالات متحده را نشان دهد.
• قیمت بیت کوین در پاسخ به اعلام این آمارها، حدود ۵۰۰ دلار رشد کرد. این نشان می‌دهد که اعلام بهبودی در شاخص CPI و Core CPI تأثیر مثبتی بر روی بازار بیت کوین داشته است. نمودار قیمت بیتکوین در تایم فریم ۱۵ دقیقه نیز نشان می‌دهد که خریداران به این خبر واکنش نشان داده‌اند و تلاش می‌کنند تا قیمت را بالاتر از سطح فعلی حفظ کنند. با توجه به این آمارها، توقع برای حرکت بزرگ‌تری در بازار بیتکوین پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI مطرح شده است. برای خرید بیت کوین می‌توانید به صرافی ارز دیجیتال رابکس مراجعه کنید.
• اقتصاد آمریکا با وجود تاثیرات ناشی از جنگ روسیه و اوکراین و همچنین شیوع کرونا در مقایسه با تمامی کشورهای گروه 7 وضعیت نسبتا مطلوبی را سپری می‌کند. بر اساس اندازه‌گیری‌های فدرال رزرو (Fed) که در روز جمعه منتشر شد، نرخ تورم آمریکا در ماه ژوئن (خرداد ماه) روند کاهشی را طی کرده است.
• به نقل از CNBC ، بر اساس تحلیل Dow Jones، شاخص هزینه‌های مصرف شخصی آمریکایی‌ها (PCE) به‌استثنای هزینه‌های غذا و انرژی نسبت به ماه گذشته 0.2 درصد افزایش یافته است. PCE هسته در طول یکسال گذشته به میزان 4.1 درصد افزایش را تجربه کرده است، در حالی‌که رقم 4.2 درصد پیش‌بینی شده بود. نرخ ثبت شده 4.1 درصدی پایین‎‌ترین میزان از سپتامبر سال 2021 است و از ماه مارس سال جاری کاهش 0.5 درصدی را به خود دیده است.
• George Mateyo، مدیر بخش سرمایه‌گذاری شرکت Key Private Bank در مورد روند اخیر می‌گوید: آمار روز اقتصادی بیانگر وضعیت فعلی مارکت بوده که نرخ تورم آمریکا در حال افول و رشد اقتصادی در حال افزایش است. در ضمن، فضای فعلی برای ریسک سرمایه مطلوب به نظر می‌رسد. با توجه به آمار منتشر شده، فدرال رزرو (Fed) و سرمایه‌گذاران امیدوار هستند که تهدیدات ناشی تورم کاهش یابد.
• اطلاعاتی که به‌تازگی به دست آمده، این امیدواری را ایجاد می‌کند که دست‌کم در قیاس با سال گذشته، قیمت‌ها (نرخ تورم آمریکا) در مسیر کاهش قدم برداشته‌اند. فهرست هزینه‌های مصرفی نشان‌دهنده افزایش آهسته تورم بوده، درحالی‌که انتظار مصرف‌کنندگان در حال بازگشت به روندهای طولانی‌مدت است.
• در کنار داده‌های تورمی، دپارتمان تجارت آمار می‌دهد که درآمد شخصی افزایش 0.3 درصدی را تجربه کرده، درحالی‌که مخارج به میزان 0.5 درصد بالا رفته است. درآمدها اندکی از حد انتظار پایین‌تر است و مخارج تقریبا در ردیف پیش‌بینی شده قرار دارند. گزارش منتشرشده تنها دو روز پس از اعلام Fed، در مورد افزایش 15 درصدی نرخ بهره در آمریکا در معرض عموم قرار گرفت. این یازدهمین افزایش نرخ بهره در آمریکا از تاریخ مارس 2022 به شمار آمده و نخستین جهش از ماه ژوئن سال جاری قلمداد می‌شود.

تاثیر تورم آمریکا بر بازار فارکس

تورم در اقتصاد یک کشور می‌تواند تأثیر زیادی بر بازارهای مختلف داشته باشد، از جمله بازار فارکس یا بازار ارز. این تأثیرات ممکن است به شرایط مختلف وابسته باشند، اما تورم معمولاً تأثیرات زیر را بر بازار فارکس دارد:

کاهش ارزش ارز ملی:

افزایش نرخ تورم معمولاً منجر به کاهش ارزش ارز ملی می‌شود. این امر می‌تواند باعث کاهش ارزش یک واحد پول نسبت به سایر ارزها در بازار فارکس شود.

افزایش نرخ بهره:

برای کنترل تورم، بانک‌های مرکزی ممکن است به افزایش نرخ بهره بپردازند. نرخ بهره بالاتر می‌تواند جلب سرمایه‌گذاران خارجی را تشویق کند و بر ارزش ارز محلی مثبت تأثیر بگذارد.

تأثیر بر رشد اقتصادی:

تورم بالا ممکن است به رشد اقتصادی آسیب بزند. افزایش هزینه‌ها و کاهش توان خرید مردم می‌تواند بازارها و تولیدات را تحت تأثیر قرار دهد.

تأثیر بر تجارت جاری:

تورم می‌تواند تأثیراتی بر تجارت جاری کشورها داشته باشد. نقشه آمریکا در تجارت جهانی و تأثیرات اقتصادی آن ممکن است تأثیر بسزایی داشته باشد.

تأثیر بر تصمیمات سرمایه‌گذاری:

تورم بالا می‌تواند به عنوان یک عامل عدم اطمینان در بازار مالی عمل کند و باعث تردید سرمایه‌گذاران شود که ممکن است تأثیرات منفی بر بازار فارکس داشته باشد. تأثیرات واقعی تورم بر بازار فارکس بستگی به عوامل متعددی دارد و همواره نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی ارائه داد. با این حال، تحلیل اخبار اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های اقتصادی کلان می‌تواند به معامله‌گران در بازار فارکس کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند. برای دریافت سیگنال ترید با کانال ما همراه باشید.

رابطه پرایس اکشن و تورم

پرایس اکشن به طور اصولی بر اساس تحلیل نمودارهای قیمتی و رفتار بازار تمرکز دارد و مستقیماً به نحوه حرکت قیمت‌ها و تغییرات در بازارها می‌پردازد. این روش تحلیلی به تاثیرات تورم به عنوان یکی از عوامل اقتصادی مرتبط بازار فارکس مستقیماً توجه نمی‌کند، اما تورم می‌تواند تأثیرات غیرمستقیمی بر رفتار بازار داشته باشد. در زیر تعدادی از تأثیرات ممکن تورم بر بازار فارکس ذکر شده‌اند:

• نرخ بهره: افزایش تورم معمولاً باعث افزایش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی می‌شود. این ممکن است تأثیر مستقیمی بر روی ارزش ارز ملی داشته باشد و تعیین کننده نرخ تبادل باشد.
• مقایسه با نرخ تورم در کشورهای دیگر: نرخ تورم در یک کشور را می‌توان با سایر کشورها مقایسه کرد. اگر تورم در یک کشور نسبت به کشورهای دیگر بالاتر باشد، ممکن است ارز آن کشور نسبت به دیگر ارزها ارزش خود را از دست بدهد.
• تأثیر بر رشد اقتصادی: تورم بالا می‌تواند به رشد اقتصادی آسیب بزند. این ممکن است تجارت، سرمایه‌گذاری و تولید را تحت تأثیر قرار دهد و در نتیجه بازارهای مختلف اقتصادی را تحت تأثیر قرار دهد.
• عدم استحکام اقتصادی: تورم بالا می‌تواند علائمی از عدم استحکام اقتصادی نشان دهد. این می‌تواند به عنوان نشانه‌ای برای معامله‌گران در بازار فارکس برای تحلیل ریسک و عدم اطمینان باشد.
• تصمیمات بانک مرکزی: تورم بالا ممکن است بانک‌های مرکزی را متوجه کند که نیاز به افزایش نرخ بهره دارند یا سیاست‌های پولی خاصی را اجرا کنند که ممکن است تأثیرات زیادی بر ارزش ارز داشته باشد.

در کل، هر چند پرایس اکشن به صورت مستقیم به تورم توجه نمی‌کند، اما معامله‌گران باید توجه داشته باشند که تحلیل پرایس اکشن تنها یک جنبه از تحلیل بازار فارکس است و عوامل اقتصادی و اخبار جهانی نیز می‌توانند بر رفتار بازار تأثیرگذار باشند.

فشار تورم

سطح تورم بالا، علاوه بر انرژی به بسیاری از اقلام دیگر نیز سرایت کرده و طور ویژه، افزایش قیمت مواد غذایی بر فقیرترین مصرف‌کنندگان ضربه زده است. افزایش قیمت‌ها، مخارج واقعی خانوارها را برای کالاها و خدمات محدود می‌کند. برای افراد کم‌درآمدتر، این مساله می‌تواند منجر به این شود که مردم برای تامین هزینه‌های اولیه مانند غذا و سرپناه دچار مشکل شوند. داده‌های روزانه درباره کالاهای اساسی، مانند قیمت عمده‌فروشی مواد صبحانه، حاکی از فشارهایی است که مصرف کنندگان با آن مواجهند. درحالی‌که آنها در ماه های اخیر کاهش یافته‌اند، اما همچنان در سطوح بالایی باقی مانده‌اند. در کشورهای در حال توسعه، هزینه عمده‌فروشی این مواد تاثیر بیشتری بر قیمت نهایی مواد غذایی دارد. غذا نیز سهم بیشتری از مخارج خانوار را به خود اختصاص می‌دهد. نکته قابل توجه دیگر قیمت دارایی‌ها به ویژه مسکن است. در بسیاری از کشورها، به‌دلیل سیاست‌های پولی انبساطی، تقاضای افراد برای فضای بیشتر افزایش یافت؛ اما با این حال و در این زمان، نرخ بالاتر وام مسکن منجر به کاهش قابل توجه رشد قیمت مسکن در بسیاری از کشورها شده است. با گذشت زمان، به نظر می‌رسد کشورهای پیشرفته دچار نوعی واگرایی تورمی‌ می‌شوند. درحالی‌که برخی کشورهای مانند آمریکا در دستیابی به اهداف تورمی خود سربلند خواهند شد، برخی دیگر مانند بریتانیا به دلایل مختلف مانند ضعف سطح رشد اقتصادی، در این مسیر موفق نمی‌شوند و به سطوح بالاتر تورمی رضایت می‌دهند. دلایل این واگرایی به مسائل بنیادین اقتصاد مانند تنگناهای سمت عرضه اقتصاد مانند کمبود انرژی یا فشار دستمزد در بازار کار بازمی‌گردد. به نظر می‌رسد در آینده‌ای نزدیک شاهد تقسیم‌بندی اقتصادهای پیشرفته جهان به دو گروه دارای تورم بالا و پایین باشیم. روزنامه فایننشال‌تایمز در گزارشی به بررسی روند آتی تورم در اقتصاد جهان پرداخت. بر این اساس، تورم درحالی‌که متاثر از حمله روسیه به اوکراین افزایش شدیدی را در بسیاری از کشورها تجربه کرده بود، نشانه‌هایی از کاهش خود نشان می‌دهد. با این حال این روند در همه کشورهای جهان به یک شکل نیست. بر این اساس آمار تورم اقتصادهای بزرگ جهان همچنان نگران‌کننده است. علت اصلی این تورم فزاینده به این نکته بازمی‌گردد که تداوم جنگ اوکراین همچنان قیمت سوخت و غذا را در سطح بالاترین نگه داشته است. با این حال در برخی کشورها فشارها کاهش یافته و قیمت عمده فروشی انرژی و مواد غذایی کاهش یافته است. از سوی دیگر، اقتصاددانان و سرمایه‌گذاران انتظار دارند که سطح تورم در چند سال آینده تثبیت شود.

سخن آخر

آکادمی تخصصی آموزش فارکس FXBAMA بهترین منبع برای آموزش کریپتو و فارکس در خدمت شماست تا روز به روز بیشتر با مفاهیم اقتصادی روز دنیا آشنا شده و به صورت تخصصی رشد کنید.

---